TIME SERIES ANALYSIS FOR THE EFFECT OF EXCHANGE RATE RISK ON BIST100 INDEX: CASE OF TURKEY

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorAlacahan, Nur Dilbaz
dc.contributor.authorAkarsu, Yağmur
dc.date.accessioned2025-05-29T05:20:50Z
dc.date.available2025-05-29T05:20:50Z
dc.date.issued2019
dc.departmentÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesi
dc.description.abstractThe exchange rates having an important effect on the global markets are very important for the developing countries. The changes and advances in money markets affect not only the individuals but also the companies aiming to invest. The objective of this study is to determine if the exchange rate has effect on the BIST 100 index in Turkey. For this purpose, in each dataset, totally 174 observations starting from January 2004 to June 2018 was used. In specification of the model, the mean index values of Borsa Istanbul 100 by the end of month were taken as dependent variable. The independent variable was chosen to be monthly mean USD exchange rate in Turkish Lira, and then regressed. According to the analysis results, there is a significant relationship between lagged values of USD exchange rate and BIST 100 index
dc.description.abstractPiyasalar üzerinde önemli etkiye sahip olan döviz kurları özellikle gelişmekte olan ülkeler açısından çok önemlidir. Mali piyasalarda meydana gelen değişmeler ve gelişmeler gerek bireysel gerekse firma bazında yatırım yapmak isteyenleri etkilemektedir.  Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de döviz kurunun BIST 100 endeksi üzerinde etkisi olup olmadığını araştırmaktır. Bu amaçla, aylık olarak kullanılan veri seti 2004 Ocak ayından başlamak üzere – 2018 Haziran ayına kadar her bir veri seti için 174 gözlem kullanılmıştır. Modelin spesifikasyonunda Bağımlı değişken Borsa İstanbul 100 Endeksi Kapanış Aylık ortalama değerleri olarak belirlenmiştir. Bağımsız değişken Türk Lirası üzerinden dolar başına aylık ortalama değer olmak üzere Amerikan Doları döviz kuru kabul edilerek düzenlenmiş ve regres edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre, dolar kurunun gecikmeli değerleri ile Bist 100 endeksi arasında anlamlı bir ilişki vardır.
dc.identifier.doi10.15637/jlecon.6.009
dc.identifier.endpage150
dc.identifier.issn2148-4139
dc.identifier.issue2
dc.identifier.startpage133
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.15637/jlecon.6.009
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12428/30385
dc.identifier.volume6
dc.language.isotr
dc.publisherRating Academy
dc.relation.ispartofJournal of Life Economics
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20250529
dc.subjectExchange rate
dc.subjectBIST 100 Index
dc.subjectTime Series Analysis
dc.subjectTurkey
dc.titleTIME SERIES ANALYSIS FOR THE EFFECT OF EXCHANGE RATE RISK ON BIST100 INDEX: CASE OF TURKEY
dc.title.alternativeDÖVİZ KURU RİSKİNİN BORSA İSTANBUL 100 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ ZAMAN SERİSİ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
dc.typeResearch Article

Dosyalar

Koleksiyon

DergiPark